Terraria is een tweedimensionale platformer met een retro-uiterlijk. In het spel draait het om twee dingen: op avontuur gaan en daarvoor de juiste materialen verzamelen en in elkaar knutselen. Wil je sterkere monsters verslaan, dan zul je eerst grondstoffen moeten mijnen en daar betere wapens en uitrusting van moeten maken.
Terraria kan op ieder moment met meerdere spelers gespeeld worden. Alles wat je tijdens dat avontuur verzamelt blijft bij het eigen personage en komt dus ook van pas in het singleplayeravontuur. Waar je het als beginnende spelers nog opneemt tegen slijmmonsters en zombies, daar kom je later ook tegenover gigantische wormen en mythische schepsels te staan.
